DQZHAN訊：八家央企218億“入股”大船武船
中國船舶重工股份有限公司（中國重工(股票)601989.SH）16日晚發布公告稱，公司擬引入信達資產、東方資產、國有資本風險投資基金等8 家國有控股投資者，以債權或現金的方式對公司全資子公司大船重工、武船重工增資，合計金額為218.68 億元，*終金額以主管部門核準確定的為準。
本次交易中，信達資產、東方資產擬以債權出資70.34 億元，中國國有資本風險投資基金、中國國有企業結構調整基金、中國人壽保險公司、華寶投資有限公司、深圳市招商平安資產管理有限責任公司、國華軍民融合產業發展基金擬以現金出資148.34 億元；增資完成后，中國重工對大船重工、武船重工的股比將分別降至57.01%、63.85%。
根據公告，中國重工有權向上述投資者定向增發收購其所持有的大船重工、武船重工股權；定增完成后，相關投資者將作為中船重工集團的一致行動人，有效期36 個月。
截至2017 年3 月31 日，中國重工資產負債率為69%，有息負債為626.23 億元。本次增資及后續定增完成后，公司的杠桿率與財務費用有望大幅降低：根據中金公司估算，公司資產負債率將降至58%，年均利息支出將減少7.65 億元。
對此，中國重工解釋稱，“民用船舶及海工行業近年來受到全球經濟形勢、航運市場形勢和國際原油價格等多重周期性不利影響，標的公司面臨資產負債率高企、財務費用及資金成本居高不下等問題，給生產經營帶來一定影響。為推進供給側結構性改革、有效降低標的公司杠桿率，增強其資本實力，減輕財務壓力，中國重工擬在標的公司層面實施市場化債轉股，投資者以‘收購債權轉為股權’及‘現金增資償還債務’兩種方式對大船重工和武船重工進行增資?！?
中國信達有關人士表示，作為以**資產經營為核心主業的金融央企，在上一輪政策性債轉股開展過程中，承擔了國家近50%的債轉股任務，積累了豐富的債轉股經驗。在本輪市場化債權轉股權工作開展過程中，中國信達積極參與國家降杠桿政策的制定以及市場化債權轉股權工作的開展。
該人士表示，中國重工是我國**的全產業鏈艦船和海洋工程制造上市公司，并長期保持**類上市公司的龍頭地位。近年來，受民船行業長期持續低迷，國際油價低位徘徊的不利影響，中國重工出現了暫時性困難，面臨由于業務結構調整帶來的現金流緊張及財務負擔較重等問題。但中國重工整體信用狀況較好，是生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向的行業龍頭，指導意見中鼓勵對發展前景良好但遇到暫時困難的上等企業開展市場化債轉股的要求。
滬公網安備 31010102004818號
