DQZHAN訊：出售大船武船股權？中船重工推進資產重組
中船重工欲通過上市平臺推進重大資產重組實行市場化債轉股，包括出售大船集團和武船集團的股權降低資產負債率。
7月26日晚，中船重工上市平臺中國重工在停牌近兩個月后發布公告，擬通過重大資產重組的方式實行市場化債轉股，標的資產為債轉股過程中投資人取得的公司子公司大連船舶重工集團有限公司和武昌船舶重工集團有限公司的股權。本次重大資產重組尚未*終確定交易對方，潛在交易對方初步確定包括中國信達資產管理股份有限公司、中國國有資本風險投資基金股份有限公司等機構投資者。
本次交易中涉及的大船集團和武船集團均為中國重工全資子公司，實際控制人為中國船舶重工集團公司。大船和武船均為國內**、國際知名的船舶與海洋裝備制造企業，也是軍民融合型的國家重點保軍企業，其中，大船是中國頭個工業總產值和銷售收入“雙超兩百億”、進入世界造船前5強的船舶企業。它也是中國為**建造艦船*多的船廠，成功建造交付了我國**艘航空母艦“遼寧艦”，是目前中國***重要的合作方和艦船建造基地。
近年來，中國重工業績承壓，2015年一度虧損26.2億元，2016年扭虧為盈。截至2016年年底，公司資產負債率為68.74%，已接近制造企業資產負債率70%的警戒線。
據了解，中國信達是經國務院批準，為有效化解金融風險、維護金融體系穩定、推動國有銀行和企業改革發展而成立的頭個金融資產管理公司。國有資本風險投資基金由國務院批準成立，基金總規模約2000億元人民幣，主發起人和控股股東為央企中國國新，基金主要投資于企業技術**、產業升級項目。
就在6月22日，中船重工與中國信達資產管理股份有限公司簽署債權轉讓協議，中船重工董事長胡問鳴表示，深入貫徹落實中央推進供給側結構性改革決策部署，希望以此次協議簽署為契機，把中國信達雄厚的金融專業優勢與中船重工的技術和產業優勢相結合，有效降低有關企業杠桿率，解決發展中的階段性困難，為深化結構調整，加快轉型升級創造更加良好的條件。下一步，中船重工將與中國信達在資本市場上開展多層次、多領域合作，為國有資產保值增值和國民經濟健康發展做出新的更大貢獻。
對于本次交易事項的進展，中國重工表示，目前正在就本次債轉股事項同國務院相關部委積極溝通。同時，本次交易方案公告前，公司需取得國防科工局**事項審查批復、國務院國資委的原則性同意意見。目前，中國重工已向國防科工局提交了**事項審查的申請文件，并向國務院國資委初步匯報了本次交易方案。
此外，本次交易涉及資產規模較大，盡職調查、審計、評估等工作尚在推進中，因此公司無法按期復牌。為保障本次重大資產重組工作的順利進行，中國重工股票預計將繼續停牌不超過1 個月，即自7月31日起繼續停牌不超過1個月。
目前，本次交易的具體方式尚未確定。中國重工表示，本次交易擬采用包括但不限于發行股份購買資產的方式，具體交易方式尚未*終確定。本次交易不會導致公司控制權發生變更，也不會構成借殼上市。
鏈接：什么是債轉股？
所謂債轉股，是指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的**資產，把原來銀行與企業間的債權、債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的股權、產權關系。
債權轉為股權后，原來的還本付息就轉變為按股分紅。國家金融資產管理公司實際上成為企業階段性持股的股東，依法行使股東權利，參與公司重大事務決策，但不參與企業的正常生產經營活動，在企業經濟狀況好轉以后，通過資產重組、上市、轉讓或企業回購形式回收這筆資金。
